Как ни странно, но WMP не у всех работает/установлен (по крайней мере раньше было так). Однако, как я вспоминаю свое прошлое, в Windows API (а это самое классное, что есть в программировании под Windows) есть проигрывание файла. Т.е. если есть возможность прямого доступа к API, то лучше пользоваться ею.